最近熱門的「Fintech」，怎麼都沒有提到日本?

台灣最近似乎常看到「Fintech」(金融科技) 的相關報導，或許是「第三方支付」的話題帶動了大家的討論。無獨有偶，日本現在也吹起了一股Fintech的風潮 (雖然很久前就有，但是最近媒體大幅報導)。這個禮拜的Nikkei Business 跟 週刊エコノミスト 都以封面報導這個話題。Nikkei Business 說「你還不知道Fintech就虧大了!」(フィンテック、知らぬと損する)，週刊エコノミスト以「銀行的破壞者」(銀行の破壊者、フィンテック)來形容。

三年前，因為市場的低迷加上大地震的觸發，HSBC與Standard Chartered相繼退出日本，在今年(2015)中，花旗銀行也決定退出日本Retail的金融市場，原本以前可以安心顧安自家市場的日本銀行，發現有一個更強大的外國金融勢力在將要襲捲日本，這股勢力就是最近台灣也很熱門的Fintech。

從媒體上的報導來看，相較於歐美國家，日本在Fintech的發展上也是較為落後的，報導中充斥著很強烈的危機意識。其中一個原因也同台灣一樣，在政府的法規上面有許多的限制，日本目前甚至限制銀行對非金融相關業務公司的持股比例(5%)，所以某種程度限制了日本銀行去投資新創科技。

那日本目前Fintech的現況究竟是如何?

這篇文章整理了一下這個禮拜的幾個Fintech報導，讓大家可以看一下日本的Fintech發展。話說可能在解釋現況之前，大家對「Fintech」可能也不是很了解，看了那麼多的報導，專業術語一個比一個多，自己覺得最容易懂的是Freee的創辦人，佐佐木大輔在個人部落格裡解釋的架構，只是他的架構說明的是全球的市場，在下面我們用他的架構、但是只以日本的例子來作說明。

在佐佐木大輔的部落格裡提到Fintech基本上可以分成三種:

– 改善資金在「時間序列」上流動的Fintech

– 改善資金在「空間移動」上流動的Fintech

– 改善管理資金、投資方式的Fintech

 

改善資金在「時間序列」上流動的Fintech – 投資、調達

這裡的概念是，如何把「現在」沒有用的「閒置資金」再作有效的利用，以及「現在」很缺錢的人如何把「未來」的錢拿來用，簡單的說，關於投資或是借貸相關的新服務都是Fintech的一個種類，例如台灣最近最常見的「群眾募資」就是其中一種，在歐美已經發展到個人借貸(P2P)，例如全球最大的Lending Club。

在日本有什麼呢?

其中一個例子，著手於資金借貸改善這一塊的是由幾家E-commerce的平台，包括Amazon, Rakuten跟Yahoo領軍的「Transaction Lending」。

過去公司如果財務狀況不好時通常也是公司最需要資金的時間，偏偏也因為財務狀況不好，銀行越不肯借錢。

現在Yahoo Japan旗下的Japan Net銀行針對在Yahoo拍賣上的店家提供融資的服務，而且最大的特徵是審查的標準在於每個月的營業額、客戶的評比，而不是財務狀況，透過店家過去在Yahoo拍賣平台上的交易狀況來作融資的放款，而且只要從網路上填寫表格，最快三天就可以放款到店家的帳戶。

Japan net 銀行的社長小村充廣說「過去在銀行作融資時，都被叫說要分析企業的經營者、財務狀況，我們(Japan Net) 現在根本很少在作公司的財務狀況分析了」。

Amazon Lending 做的最絕，根本也不等你來申請了，Amazon會自己根據店家的交易記錄去分析是否適合融資，如果可以的話，融資的畫面就會直接出現在店家的管理面板上; 如果系統分析不適合的話，融資畫面就會消失。2014年2月就開始了這項服務。

 

改善資金在「空間移動」上流動的Fintech – 支付、匯率

這裡的概念是，如何讓金錢從一方移轉到另一方可以更為便利，像最近常在講的「第三方支付」，或者是過去在講的電子錢包、或者甚至是「虛擬貨幣」都算是這個範圍的Fintech，都在解決不需要再真的拿「錢」才可以付費，也不用再去銀行匯款、轉帳等的麻煩手續，像是Google pay, LINE pay..Stripe都是這一類。

在日本有什麼呢? 從今年10月開始，日本リキッド導入「指紋付費」的新服務，也就是以後不用再帶錢包、也不用帶手機、什麼都不用，只要用你的手指一按，掃瞄到你的指紋，用指紋變識來付費。

リキッド10月開始先在遊樂區做小型的試辦，在進遊樂園時，在入口處登入指紋並付費儲值，進了園區後就可以用指紋按一下掃瞄機付費。對消費者來說不用帶錢包的便利不用多加解釋，對遊樂區業者本身來說，只要一按就可以結帳，也加快了他們結帳的速度、縮短消費者的排隊時間。

リキッド認為信用卡還是手機的security的措施作的再怎麼完備，如果掉了或被偷了那一樣是沒用，但是指紋是不會掉的。(除了手指被剁掉…) 所以在安全性上的考量比任何的實體物質都還要安全。接下來リキッド想要鎖定的是外國的觀光客，因為在日本入關手續的時候，都必須要作指紋登錄，所以觀光客對於指紋登錄的排斥性會比較低，而且登入之後，外國觀光客也比較不會怕錢弄丟了或被偷。

 

改善管理資金、投資方式的Fintech – 資金管理

第三種Fintech的概念是，資金的運用那麼複雜，有沒有一個更容易的方式來管理，包括在個人或者是企業方面。以個人來說，很多人用的「收支記帳」app也可以算是一種Fintech，還有包括如果作個人理財、股票投資等要如何更優化、更便宜(相對於請理專); 以企業來說也是一樣，有沒有讓「財務報表」更容易懂的方式，管理公司資金運用更方便的方式，都是屬於這類Fintech的範疇。

在日本有什麼呢? 用「人工智慧」來處理公司財報的Freee，也是這篇文章架構源頭部落格的公司。Freee所提供的服務是幫企業處理會計業務，而且最大的特徵是公司完全不需要會簿計或者是任何會計知識的人，Freee會直接從公司的銀行帳戶的支出、信用卡的交易計錄抓資料，自己判斷每一筆支出要記錄到哪一項借貸，而且直接作出整個公司的「財務報表」。

直接的好處就是公司不再需要花錢請一堆人來處理會計事務。這對中小企業來說更是一大福音。日本中小企業規模還沒有大到可以請自己的會計時，會請稅務士，但是1個月也要被charge 10萬日幣以上的費用。Freee的收費是一個月只要1980日幣，大大減低中小企業的成本。目前Freee主要是針對10人以下的中小企業，目前已經有40萬家企業採用Freee的服務。

介紹了那麼多，但是這些相對於歐美國家的發展還是落後太多，不僅在投入的資金、新創事業的家數、business model的構想上，美國的Circle今年來了日本視察市場跟拜訪幾家銀行之後之後，發現日本的經營環境過於落後，落下了一句「跟London是天差地遠」的評論後離開，太過於落後的地方在於大部分日本銀行還是過於拘泥「是不是能夠回收成本」還有「風險太高」的問題，而無法前進。

為什麼日本會處於Fintech發展「後進國」呢?

Nikkei Business把日本Fintech的落後歸因「金融集團」跟「新創集團」的疏離。

基本上，接下來在日本發展Fintech的key player有三種: 一種是像SoftBank, Rakuten跟Recruit這些經營比較跟得上國際脈動，而積極投資的企業，SoftBank跟Recruit都已經透過子公司或國外分公司進行Fintech的投資，Rakuten則是在今年成立了1億美金的Fintech投資基金，但是這種企業在日本還是極少數。

另外的兩個key player:一個是金融集團(三菱東京UFJ銀行、三井住友銀行、Mizuho銀行..)，另一個是目前的新創企業(包括上面所介紹的) 。這兩個集團的疏離，前者的企業多位於金融政府機構林立的「大手町、霞が関」，後者多是設點在「涉谷、六本木」，一直處於無交集的狀態。不要說是公司，連個人的職涯、價值觀、工作上常用的語言、上班時間，都是徹徹底底的不同，更不用說要怎麼合作。

但是這兩個陣營的融合，將是快速推廣日本Fintech發展重要的第一步。Nikkei Business也把London的Level39當成一個可以參考的對象。(台灣也有報導，而且感覺台灣政府接下來也要作一樣的事，動作還比日本快一點)

Level39是全世界最大規模的Finch新創加速器，目前培育了200家左右的Fintech新創企業。除了一般加速器硬體上的support之外，每個禮拜都會請City bank, HSBC, JP Morgan等來教Fintech 新創關於金融業的business model跟目前資金調用的方式。同時，政府也會帶著這些Fintech 企業到各國去，將最先進的Finch 以seminar的方式在國外推廣。日本目前還停留在政府辦「研討會」的形式，已經太慢了，如果沒有一個真正的「加速器」，看來日本在Fintech的發展要趕上歐美國家真的不容易。

(資料來源: Nikkei Business, 週刊エコノミスト, 圖片來源: Venturescanner)